Communiqués de presse


Le groupe Zur Rose reprend les activités e-commerce de medpex, troisième plus grande pharmacie en ligne en Allemagne

  • Renforce la position de leader sur le marché européen et de numéro 1 en Allemagne
  • Financement par augmentation de capital, faisant l’objet d’un contrat de garantie signé par Morgan Stanley et UBS
  • 25 pour cent de croissance du chiffre d’affaires du groupe Zur Rose au cours des neuf premiers mois de l’année 2018

Le groupe Zur Rose reprend les activités e-commerce du groupe de pharmacie en ligne medpex, poursuivant ainsi la consolidation en Allemagne, plus grand marché européen de vente de médicaments en ligne. En 2017, les activités de vente par correspondance de medpex ont généré un chiffre d’affaires de EUR 139 millions1 (2016: EUR 112 millions). Le groupe Zur Rose renforce ainsi sa position de leader de la vente à distance de médicaments et compte plus de
5 millions2 de clients actifs en Allemagne.

Au cours des trois dernières années, medpex s’est hissée au troisième rang des pharmacies en ligne en Allemagne. Elle affiche une importante croissance organique de son chiffre d’affaires et une rentabilité pérenne. L’entreprise en forte croissance ainsi que la filiale de Zur Rose DocMorris se complètent idéalement sur le marché allemand. En tant que leader sur le segment des médicaments sous ordonnance et en vente libre, DocMorris fait figure de précurseur pour les services numériques dans le domaine de la santé. medpex quant à elle est spécialisée dans les médicaments en vente libre et les produits cosmétiques exclusivement vendus en pharmacie. L’entreprise est orientée vers une clientèle jeune avec un pouvoir d’achat élevé et bénéficie d’une grande compétence en matière de marketing numérique et d’une plateforme au développement dynamique. Globalement, le groupe Zur Rose jouit d’un excellent positionnement pour exploiter au mieux les opportunités d’une numérisation grandissante.

Walter Oberhänsli, CEO du groupe Zur Rose se félicite de cette acquisition et de l’agrandissement de l’équipe: «Au cours des douze derniers mois, nous avons, si l’on inclut medpex, augmenté notre part de marché dans la vente en ligne de médicaments de 18 à 31 pour cent sur le marché allemand. Nous nous réjouissons de collaborer avec l’équipe de direction de medpex ainsi que leurs collaborateurs qui font désormais partie de notre groupe.»

Pour Ulrich Spindler, s’exprimant au nom des actionnaires de medpex: «Avec le groupe Zur Rose, nous avons un nouveau partenaire fort à nos côtés, avec lequel nous souhaitons poursuivre sur la voie du succès. Grâce à une présence internationale, nous bénéficions d’un accès plus rapide au marché européen. Nous profitons en outre d’économies d’échelle supplémentaires, comme par exemple sur le plan des achats, et d’une expertise approfondie du paysage réglementaire européen. A travers cette combinaison, nous contribuons activement à la consolidation du marché de la vente de médicaments en ligne en Europe.

Des économies d’échelle considérables – Le groupe Zur Rose s’attend à ce que la complémentarité des forces de DocMorris et medpex produise des effets positifs sur la croissance et la rentabilité de ses activités en Allemagne. La composition du portefeuille, dans lequel figurent les médicaments sous ordonnance, les médicaments en vente libre et une sélection d’articles des domaines de la santé et de la cosmétique, y contribuera. Les compétences de medpex en matière de marketing en ligne complètent parfaitement la stratégie de DocMorris dans ce domaine. Par ailleurs, nous anticipons des économies d’échelle dans le domaine des achats et de l’informatique, par exemple. Les fondateurs de medpex deviennent actionnaires du groupe Zur Rose dans le cadre de la transaction et gardent un rôle actif dans l’entreprise, assurant ainsi une continuité managériale au sein de medpex pour assurer la croissance future. La transaction sera financée par une augmentation de capital, sous réserve de l’autorisation des autorités de concurrence compétentes. Le résultat est attendu pour le premier trimestre 2019.

Augmentation de capital – Le prix d’achat de medpex compte trois éléments: le prix d’achat de base sous forme de liquidités et, dans une moindre mesure, sous forme de nouvelles actions Zur Rose Group AG à émettre, ainsi que de deux composantes «earn-out» en 2019 et 2020. Le prix d’achat de base (en partie en liquidités et en partie en actions) correspond à environ 0,7 fois le chiffre d’affaires prévu pour 2018 pour les activités de vente en ligne de medpex, soit environ EUR 170 millions. En fonction des objectifs de croissance et de rentabilité fixés (composantes «earn out»), un prix d’achat global correspondant à environ une fois le chiffre d’affaires en 2018 est envisagé. Le groupe envisage de financer l’acquisition de medpex ainsi que autres initiatives de croissance organique par une augmentation de capital d’environ CHF 200 millions. Pour cela, Zur Rose Group AG convoquera une assemblée générale extraordinaire dans les semaines à venir. Le conseil d’administration proposera aux actionnaires d’augmenter le capital-actions par le biais de l’émission de nouvelles actions et en garantissant les droits de souscription des actionnaires existants. L'augmentation de capital devrait avoir lieu avant la fin de cette année. La part du prix d’achat payée en actions dans le cadre de la transaction medpex prendra la forme d’émission d’actions dans le cadre du capital autorisé existant.

Le groupe Zur Rose a mandaté Morgan Stanley et UBS comme Coordinateurs Globaux Associés et Teneurs de Livres Associés pour la mise en œuvre de l’offre de souscription. Les deux banques garantissent l’émission des droits de souscription. Ferber & Co. a conseillé le groupe Zur Rose dans le cadre de l’acquisition des activités en ligne de medpex.

Forte croissance continue au cours des neuf premiers mois de l’année – Sur la base de chiffres provisoires, au cours des neuf premiers mois de l’année 2018, le groupe Zur Rose a réalisé par rapport à l’année précédente une progression significative de 25 pour cent de son chiffre d’affaires, qui passe à CHF 889,2 millions. En Suisse, le chiffre d’affaires a augmenté de 7 pour cent, avec un développement positif des segments Retail et Médecins. Sur le segment Allemagne, la dynamique de la croissance s’est confirmée avec un bond de 35 pour cent du chiffre d’affaires en monnaie locale (43 pour cent en CHF). L’activité de vente en ligne des médicaments en vente libre (OTC) a fortement augmenté de 73 pour cent en monnaie locale, tandis que la croissance dans le domaine des médicaments soumis à ordonnance (Rx) est de 7 pour cent. Pour 2018, le management s’attend à une croissance du chiffre d’affaires de plus de 20 pour cent en monnaie locale et un EBITDA à l’equilibre, après ajustement des frais exceptionnels et de l’impact Promofarma.

 

Chiffre d’affaires de janvier à septembre, en milliers de CHF (chiffres préliminaires)

01.01.-30.9.2018

01.01.-30.9.2017

 

Variation

Groupe Zur Rose

889’254

711’613

25,0%

En monnaie locale

 

 

21,6%

Organique

 

 

8,5%

Segment Suisse

389’775

362’785

7,4%

B2B

287’765

270’453

6,4%

B2C

97’705

89’608

9,0%

BlueCare

4’305

2‘724 (1)

n.a.

Segment Allemagne

498’407

348’828

42,9%

Rx

229’372

201’844

13,6%

OTC

269’034

146’984

83,0%

International

 

 

 

Promofarma(2)

1’072

 

n.a.

Segment Allemagne, en millier d’EUR

429’307

318’676

34,7%

Rx

197’572

184’397

7,1%

OTC

231’735

134’279

72,6%

 

Chiffre d’affaires de juillet à septembre, en millier de CHF (chiffres préliminaires)

01.07.-30.09.2018

01.07.-30.09.2017

 

Variation

Groupe Zur Rose

286’547

245’850

16,6%

En monnaie locale

 

 

15,6%

Organique

 

 

2,8%

Segment Suisse

127’654

123’444

3,4%

B2B

94’156

90’456

4,1%

B2C

32’096

31’338

2,4%

BlueCare

1’402

1‘650 (1)

n.a.

Segment Allemagne

157’821

122’406

28,9%

Rx

73’335

70’988

3,3%

OTC

84’486

51’418

64,3%

International

 

 

 

Promofarma(2)

1’072

 

n.a.

Segment Allemagne, en millier d’EUR

138’115

108’314

27,5%

Rx

64’164

62’822

2,1%

OTC

73’951

45’492

62,6%

1) consolidé au 5 mai 2017

2) consolidé au 14 septembre 2018

 

Une conférence téléphonique en anglais destinée aux analystes et aux médias a lieu aujourd’hui à 10 heures.

Numéros de téléphone: CH: +41445806522 | DE: +4969201744210 | UK: +442030092470 | USA: +18774230830

Code d’accès à la conférence: 60206054#

La présentation correspondante (texte uniquement) est disponible sur:

https://webcasts.eqs.com/zurrose20181018/no-audio

À titre alternatif, la présentation peut être suivie via Live-Audio-Webcast à l’adresse suivante:

https://webcasts.eqs.com/zurrose20181018

 

Contact pour les analystes et investisseurs

Marcel Ziwica, Chief Financial Officer

E-mail: ir@zurrose.com, téléphone: +41 79 209 27 01

 

Contact pour les médias

Pascale Ineichen, attachée de presse

E-mail: media@zurrose.com, téléphone: +41 52 724 08 18

 

Contact medpex pour les médias

E-mail: presse@medpex.de

FTI Consulting

 

Carolin Amann

Tél.: +49 69 92037 132

Mobile +49 175 299 3048

E-mail: Carolin.Amann@fticonsulting.com

Anja Meusel

Tél.: +49 69 92037 120

Mobile +49 151 62841240

Anja.Meusel@fticonsulting.com

 

 

Calendrier Financier

23 janvier 2019                        Chiffre d’affaires 2018

21 mars 2019                            Résultat annuel 2018

23 mai 2019                              Assemblée générale

 

medpex

Fondée en 2005, medpex est, avec plus de 1,5 million de clients actifs, la troisième plus grande pharmacie en ligne d’Allemagne. Avec ses médicaments en vente libre (OTC) et une sélection de produits cosmétiques (BPC) exclusivement vendus en pharmacie, l’entreprise est orientée vers une clientèle plus jeune. medpex se caractérise par un cœur de métier axé sur le marketing numérique et le développement d’une plateforme dynamique. medpex emploie quelque 300 collaborateurs et a réalisé un chiffre d’affaires de 139 millions d’euros en 2017. Font également partie du groupe, dont le siège est à Ludwigshafen, les sociétés Comventure GmbH (logiciels et IT), Visionrunner GmbH (marketing), medpex wholesale GmbH (commerce de gros et logistique) et la pharmacie esando B.V. basée aux Pays-Bas.

Groupe Zur Rose

Le groupe Zur Rose est le plus grand groupe de pharmacie en ligne d’Europe et l’un des plus importants grossistes pour le corps médical en Suisse. Avec son modèle commercial, il offre un approvisionnement pharmaceutique fiable et de qualité au meilleur prix et contribue ainsi à la réduction des dépenses de santé. Il se distingue en outre par sa volonté de développement constant des services numériques dans le domaine de la gestion des médicaments, pour une plus grande sécurité des traitements. La création de valeur et l’orientation patient très marquée font du groupe un partenaire stratégique essentiel pour l’industrie médicale.

Le groupe Zur Rose est présent à l’international avec des marques fortes, notamment en Allemagne avec la célèbre marque de pharmacie DocMorris La société emploie plus de 1000 collaborateurs sur différents sites et a réalisé un chiffre d’affaires de 983 millions de francs durant l’exercice 2017. Les actions de Zur Rose Group AG sont cotées à la SIX Swiss Exchange (n° de valeur 4261528, ISIN CH0042615283, ticker «ROSE»). L’emprunt d’entreprise de plus de 115 millions de francs émis en juillet 2018 est également coté à la SIX Swiss Exchange (n° de valeur 42146044, ISIN CH0421460442, ticker «ZRO18»). Plus d’informations sur zurrosegroup.com.

 

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1 Revenu des ventes (selon le code de commerce allemand) 2017 de la Stifts-Apotheke e.K., propriétaire Christiane Bülow-Bichler – pharmacie de vente par correspondance medpex –, Ludwigshafen am Rhein

2 Clients livrés directement par Zur Rose ou par ses partenaires, y compris les activités de vente par correspondance de medpex et de apo-rot, dont les acquisitions sont encore en cours.

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